Lý Chí Lực (Ngô Ngạn Tổ đóng) - một cảnh sát chìm có nhiệm vụ thâm nhập vào tổ chức buôn ma túy lớn. Trong 7 năm hoạt động, anh trở thành tay chân đắc lực cho gã trùm ma túy Lâm Côn (Lưu Đức Hoa đóng). Tuy nhiên, trong suốt 7 năm trời làm việc cho Côn, anh vẫn không tìm được chứng cứ phạm tội của gã. Cho đến một ngày khi Côn quyết định thoái ẩn giang hồ vì bệnh nặng, gã quyết định giao lại công việc cho Lực. Côn đã thử thách Lực lần cuối với một cuộc chiến ngầm đầy trí tuệ giữa cả hai. Tuy nhiên, càng ngày Lực đã lóa mắt vì những đồng tiền kiếm được quá dễ dàng và thứ quyền lực mà anh có được. Anh đắm mình vào vai trò kẻ buôn ma túy.

Cùng lúc đó, Lực cũng gặp Bành Ngọc Phấn (Trương Tịnh Sơ đóng), một bà mẹ trẻ nuôi con một mình, đồng thời cũng là con nghiện ma túy và người chồng nghiện ngập đã ly hôn của cô (Cổ Thiên Lạc đóng) trong cảnh nghèo đói và cạm bẫy của ma túy.

Lực phải vật lộn với những dằn xé nội tâm bởi ranh giới của công lý, lòng trung thành và sự thật không thể phân định. Trong thời gian giúp đỡ hai mẹ con Phấn, Lực đã quan hệ tình dục với Phấn. Côn có một phòng pha chế ma túy bí mật ở trong một khu chung cư. Một lần nọ, Lực bị một nhóm cảnh sát bắt giữ, họ không tin anh là cảnh sát chìm và bắt buộc anh dẫn lên phòng pha chế ma túy. Khi lên đến nơi, Lực chạy nhanh vào trong đóng cửa sắt lại ngăn chặn cảnh sát xông vào, rồi anh liều lĩnh nhảy từ ban công xuống tầng dưới, chạy thoát thành công. Vụ việc căn phòng bí mật bị cảnh sát phát hiện khiến Côn tức giận.

Trong khi đó tên chồng cũ của Phấn tìm đến quấy rầy hai mẹ con cô. Mẹ con Phấn đành phải ở nhờ trong nhà Lực. Lực có khuyên Phấn hãy cai nghiện trước khi quá muộn. Sau đó Lực và gia đình Côn qua Thái Lan để đi du lịch, nhưng mục tiêu chính là Côn muốn đưa Lực đi gặp đối tác làm ăn lâu năm của gã. Người em gái của vợ Côn (Hà Mỹ Điền đóng) từ lâu đem lòng yêu Lực, đêm đó cô đã ngủ với anh.

Ở Hồng Kông, tên chồng cũ của Phấn biết được hai mẹ con cô đang ở trong nhà Lực, gã xúi giục cô tiếp tục sử dụng ma túy. Ở Thái Lan, Lực và Côn được đưa vào rừng sâu để gặp người đối tác của Côn. Côn còn tâm sự rằng gã có ý định giao toàn bộ công việc buôn ma túy cho Lực quản lý. Lực về nhà nhìn thấy Phấn sử dụng ma túy cùng với tên chồng cũ nên anh tức giận đuổi hai mẹ con cô ra khỏi nhà. Tên chồng cũ sau đó tiêm một mũi vào cổ Phấn, việc này vô tình khiến cô chết tại chỗ. Côn bị cảnh sát bắt đưa về đồn, bây giờ họ đã có nhiều chứng cứ để kết tội gã buôn ma túy. Gã tuyệt vọng và tự tử ngay trong nhà vệ sinh của đồn cảnh sát.

Nhiệm vụ của Lực đã hoàn thành, anh được cấp trên khen ngợi và trao trả bộ quân phục. Để trả thù cho cái chết của Phấn, Lực đã lừa tên chồng cũ của cô đi buôn ma túy với mình. Khi vừa đến Singapore, Lực cho các đồng nghiệp cảnh sát ập đến bắt giữ tên chồng cũ, nhiều ma túy được tìm thấy trong người gã và chắc chắn gã sẽ bị tử hình. Cuối phim Lực nhận bé Tinh Tinh - con gái Phấn làm con nuôi, nhưng anh giờ đây cũng trở thành con nghiện ma túy.